利用正态法分解股票组合VaR实例
由于组合投资的分散化效应，组合中各资产的独立VaR之和一般不等于分散化后的组合VaR。通过对投资组合VaR进行成分VaR、边际VaR和增量VaR分解，投资者可以更全面了解投资组合风险。投资组合VaR的分解方法详见VaR分解。本文介绍采用正态法分解一个股…
利用历史模拟法计算投资组合ES实例
我们通常采用ES（Expected Shortfall 期望损失）模型来度量投资组合损失超过VaR损失时所遭受的平均损失程度。 1、ES的通俗介绍详见市场风险测度之ES概述 2、利用正态法计算投资组合ES详见理论与实例 关于VaR的通俗介绍详见市场风险测度之VaR概述…
利用正态法计算投资组合ES理论与实例
为更准确地进行市场风险管理，我们通常采用ES（Expected Shortfall 期望损失）模型来度量投资组合损失超过VaR损失时所遭受的平均损失程度。 1、ES的通俗介绍详见市场风险测度之ES概述 2、利用历史模拟法计算投资组合ES详见实例 关于VaR的通俗介绍…
投资组合VaR分解方法简介
由于组合投资的分散化效应，组合中各资产的独立VaR之和一般不等于分散化后的组合VaR。对于一个投资组合的风险计量和管理，如果我们只关注组合VaR，就会忽略组合中各资产间的相关性。因此，通过引入Garman M提出的成分VaR、边际VaR和增量VaR的概念…
利用历史模拟法计算股票组合VaR实例
计算一个投资组合市场风险VaR的三种主要方法概述，详见VaR计算方法概述。本文介绍采用历史模拟法计算一个股票投资组合的市场风险VaR的详细方法。 基于Excel在金融行业中的广泛应用，我们利用Excel作为工具展示VaR计算实例。 我们应用利用正态法计…
利用正态法计算股票组合VaR实例
计算一个投资组合市场风险VaR的三种主要方法概述，详见VaR计算方法概述。本文介绍采用正态法计算一个股票投资组合的市场风险VaR的详细方法。 基于Excel在金融行业中的广泛应用，我们利用Excel作为工具展示VaR计算实例。 股票投资组合如下图所示，…