风险管理

系统性风险的涵义与特点

一、系统性风险的涵义 系统性风险（Systematic Risk）微观层面的定义由夏普（William Sharpe）在资本资产定价模型（CAPM）中首次提出，即资本市场中存在的不能通过分散投资予以消除的风险。而从宏观角度看，根据某一风险因素对资本市场影响的范围…