风险管理
利率压力情景生成实例及应用
压力情景分析中非常重要的一个环节是情景生成。由于所有的决策均是基于所生成的情景加以优化得到的，情景刻画得越准确，越贴近市场现实，对压力测试越有利。本文介绍一个利率压力情景生成的实例及其在压力测试中的应用。 1、压力情景分类 （1）利…
量化模型
不同金融市场无风险利率的差异分析
可以说金融中最重要的变量之一是无风险投资的回报率，即无风险利率。在传统的无摩擦资产定价模型中，无风险利率由投资者的时间偏好决定。 然而，最近研究表明安全资产的稀缺性推高了价格并降低了相应的利率，不同资产市场的无风险利率可能有很大不…